|
Торговля в
горизонтальном канале и торговля на "прорыве"
Арбитражные операции на международном
валютном рынке предоставляют значительные возможности для получения высокой
нормы прибыли, однако, в свою очередь, имеют высокий коэффициент риска.
Особенно это касается маржинальной торговли. Ливередж,
позволяющий в десятки раз увеличивать рабочие активы инвестора несет в себе
опасность быстрой потери значительной части капитала. Поэтому, для успешной
торговли на рынке FOREX к квалификации его участников предъявляются весьма
жесткие требования, касающиеся общеэкономической, узкоспециальной и
психологической подготовки. Все это воплощается в построении тактических
планов проведения операций. Планирование производится каждым участником
рынка индивидуально на основании наработанных торговых стратегий.
Торговая стратегия представляет
собой совокупность действий, предпринимаемых трейдером
для получения максимальной прибыли за определенный период времени или
минимизации возможных потерь. В самом общем виде о торговой стратегии можно
говорить, как о комбинации тактических приемов, применяемых в зависимости
от ситуации на рынке. Основные виды торговых стратегий были выработаны и
применены впервые еще на фондовом рынке, до появления рынка FOREX. Со становлением
и развитием FOREX они получили дополнительное продолжение. Помимо фондового и валютного торговые стратегии применяются
также и на товарных рынках, рынках драгоценных металлов и пр.
При их описании будем основываться на
выведенных специалистами следующих средних данных, действительных для
основных пар валют - USD/DEM,USD/JPY, USD/CHF, GBP/USD:
- до
50 базисных пунктов - краткосрочный боковой тренд ("флэт");
- 50-150
б.п. - краткосрочный тренд;
- 200-500
б.п. - среднесрочный тренд;
- 500-1200
б.п. долгосрочный тренд;
Торговля в
горизонтальном канале
Торговля в канале представляет собой
торговлю вверх и вниз от уровней сопротивления и поддержки, линии которых
являются границами канала. Данная тактика хорошо работает в боковых трендах
("флэт") и практически совершенно
неприменима при восходящих или нисходящих трендах.
Схематически
торговлю в канале можно представить так (рис. 1.1):
Правило открытия
позиции можно сформулировать следующим образом:
- Определить
уровни поддержки и сопротивления.
Правильный расчет поможет получить границы канала, в котором
происходит движение рынка.
- При
достижении ценой одной из границ канала отскока линии цены в
противоположном направлении, следует открывать позицию на покупку,
если отскок произошел от линии
поддержки и, наоборот, на продажу, если цены достигли уровня
сопротивления.
- При
достижении противоположной границы происходит закрытие позиции.
Следует отметить, что разворот цен может произойти до достижения
линией цен границ канала, поэтому
возможно закрытие позиций до достижения уровней поддержки или
сопротивления.
Преимуществом данной тактики является
возможность максимизация прибыли путем открытия и закрытия позиций
несколько раз в случае продолжения бокового тренда. Основной недостаток
состоит в том, что прорыв линий канала может привести к значительным и
неоправданным потерям. Для предотвращения последних
необходима грамотная постановка защитных уровней stop-loss,
при которых происходит закрытие убыточных позиций в случае, если движение
рынка пошло в противоположном от намеченного направления (рис 1.2).
Если существует уверенность в продолжении движения рынка, то на уровне stop-loss
можно "перевернуть" позицию.
Далее >>
|
|